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抹茶交易所科普系列:怎么利用海龟交易法则分析比特币行情?

2021-01-22 14:52:50来源:科技讯

海龟交易法则是趋势跟踪策略的主要思想之一,且历史悠久,是沿用至今的经典趋势跟踪策略。海龟们进行交易,会就市场选择、头寸规模、入市、止损、退出和战略等方面严格遵循特定的规则。

市场选择

流动性最高的市场,是海龟们的首选标准。这是因为,在他们看来,流动性小的期货市场,大额交易会导致市场剧烈震荡,容易造成很大损失,导致很难退出该市场。

头寸规模

海龟们的头寸规模算法,会根据市场的绝对波动幅度来调整头寸和规模,让市场波动性和头寸规模相互抵消。其原理是:如果一个市场的合约价值波动性较强,那么这个市场中的合约持有量就可以少一些,反之亦然。

头寸规模的计算公式可自行上网搜索,但其要点在于增强了风险分散化的效果,并通过提高成功交易的概率来提高盈利水平。

入市

海龟入市策略遵循以20日突破为基础的短期系统和以50日突破为基础的长期系统。

20日突破为基础的短期系统:只要价格超过20日最高/最低点1个最小单位,海龟们会入市,买入/卖出1单位头寸。

以50日突破为基础的长期系统:只要价格超过50日最高/最低点1个最小单位,海龟们会入市,买入/卖出1单位头寸。

止损

在入市前海龟们会提前设置止损点,止损标准根据头寸风险来设定,即任何一笔交易的风险程度都不得超过头寸的2%。

1N的价格变动代表着账户净值的1%,在2%的风险限制下,价格变动的上限就是2N。海龟们止损标准就是2N:对多头头寸来说,止损价比入市价低2N;对空头头寸来说,止损价比入市价高2N。(注:N为真实波动幅度的20日指数平均值)

海龟交易的止损策略优势在于,止损点以N为基础,与波动性息息相关,在更具波动性的市场上,风险分散效果得到加强,风险管理更稳健。

退出

海龟退出策略采用10日突破退出法则和20日退出法则

10日突破退出法则:多头/空头头寸在价格跌破/上涨超过过去10日最低点/最高点时退出。即,如果价格发生了不利于头寸的10日突破,所有头寸单位都要退出。

同理,如果价格发生了不利于头寸的20日突破,所有头寸单位都要退出。

海龟交易法则诞生于现代期货交易史上的一场辩论:优秀的交易员是天生的还是后天培养的?1983年,著名的传奇交易员理查德·丹尼斯和好友比尔·埃克哈特为了证明各自的观点,一起做了一项实验:精心挑选13名学员,培训后为他们提供50万-200万不等的美元作为交易资金。

随后的四年中,这些学员取得了年均复利80%的收益。交易员之所以被称为海龟,理查德·丹尼斯认为,成长为交易员,就要像新加坡的海龟一样。理查德·丹尼斯通过这场著名的实验证明了自己的观点:伟大的交易员是可以后天培养的。

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