欢迎来到商都网!登录 注册
首页>新财经 > 信托 >
发文

信托一年“缩水”3万亿:房地产、基建信托重回高位

2019-04-16 16:48:49来源:第一财经

去年4月资管新规出台,明确要求信托业务要回归本源,去通道、去杠杆,并在严禁刚兑、去嵌套、限制资金流向等方面做出严格规定,通道类业务大量压缩,信托行业开始“挤水分”。

日前,中国信托登记有限责任公司数据显示,截至今年一季度末,全行业受托资产规模为22.57万亿元,与2018年一季度末全国68家信托公司受托资产规模25.61万亿元相比下滑了12%。不过,信托业资产规模降幅主要发生在2018年,今年一季度仅较去年末小幅下降0.96%。

自2019年以来,在较为充裕的流动性下,市场融资环境出现好转,信托贷款规模出现回升。4月12日,中国人民银行发布《2019年一季度社会融资规模增量统计数据报告》显示,2019年一季度社会融资规模增量为8.18万亿元,比上年同期多2.34万亿元,其中信托贷款增加836亿元,同比多增109亿元。

另外一则第三方数据显示,今年一季度投向房地产领域和基础产业领域的集合信托产品大幅上升,同比分别上涨了25.71%和161.27%。

“房地产类信托是当下信托公司最重要业务之一,今年大环境较好,房企的信托融资规模会进一步扩大。2018年下半年以来,发改委等部门多次发文促进基建投资补短板项目,预计今年基建类信托将迎来大发展。”一位市场人士表示。

挤掉3万亿

2018年下半年以来,在资管新规要求大原则不变的情况下,金融去杠杆放缓,信托行业迎来监管边际宽松,这一现象反映在2019年一季度的数据上。

中国信托登记系统数据显示,今年一季度,全行业受托资产规模为22.57万亿元,较2018年12月末22.79万亿元微降0.96%。进一步看,1月末信托业受托资产规模为22.96万亿元;2月末各信托公司持有存量信托受益权规模22.58万亿元,相较于1月末22.96万亿元微降了1.65%;3月末为22.57万亿元。整体来看,行业资产规模总体呈现稳定态势。

早在2017年11月资管新规征求意见稿发布、要求去通道,着重防范金融风险时,信托业就开始“缩水”,不过2018年一季度与二、三季度相比,降幅并不是非常明显。根据中国信托业协会数据,截至2018年一季度末,全国68家信托公司受托资产规模为25.61万亿元。

2018年4月,资管新规正式出台后,通道类业务开始大幅度压缩。2018年二季度,信托资产规模比一季度又有所下降,信托资产余额为24.27万亿元。从信托资产来源结构看,单一资金信托(通常指通道类业务)规模下降更快,占比持续降低。2018年二季度末,单一资金信托规模从一季度末的11.66万亿元下降至10.84万亿元,降幅为7%。

2018年三季度中后期开始,部分通道类业务被允许开展,与年初完全暂停的监管态度相比有所缓和,当期信托规模下滑1.13万亿元,下降幅度有所收窄。进入四季度,受托资产规模经过之前的大幅度调整,进入波动相对较小的平稳阶段,当期信托资产规模减少0.44万亿元。

“2018年信托业面临双重任务既要有效防控金融风险,消除各种风险点,又要积极推动业务转型,在防控风险中避免资产规模的大起大落。下一步,信托业要以前瞻性的宏观思路,发挥信托业提高资金配置效率的独特作用。”复旦大学信托研究中心主任殷醒民表示。

房地产、基建信托重回高位

随着融资环境的好转,2019年一季度,集合信托市场也出现显著回暖行情,在募集成立和发行上均出现较为显著的反弹。

用益信托网数据显示,一季度共计64家信托公司发行集合信托产品4699款,发行规模5666.81亿元,与去年同期相比发行规模增长18.62%;一季度共60家信托公司募集成立集合信托产品4277款,募集资金4682.94亿元,与去年同期相比资金募集规模大幅增长31.56%。

中国信托登记系统数据同样显示,今年一季度,集合资金信托计划发行呈现增长态势,新增成立规模4800多亿元,金额占比较2018年四季度环比增加0.73%,较2018年一季度同比增加7.15%。

就投向来看,今年一季度房地产领域的集合信托依然占比最多,而基础产业领域的产品逆势上升,是集合信托的最大增长点。2019年一季度房地产类信托募集资金1674.79亿元,同比增长25.71%;基础产业类集合信托成立规模1149.57亿元,同比增长161.27%;工商企业类信托成立规模353.19亿元,同比下滑10%;金融类集合信托资金募集规模1191.70亿元,同比上升8%。

一位第三方财富管理行业人士表示,房企的信托融资规模一直占据大头,2019年有进一步扩大的趋势。但是,各家信托公司在选择项目时都比较谨慎,资金集中在头部房企和一二线城市的优质项目,“小房企、弱担保、弱抵押的不敢投”。另外,资管新规对于非标资产在期限错配等方面有更为严格的限制,未来房地产企业在这方面的路会越来越窄,可探索股权投资、REITS等新路径。

“在因城施策的背景下,房地产项目所处的区域就显得极为重要。信托公司应优先选择市场行情较好的区域进行展业。粤港澳、长三角、京津冀三大城市圈的战略地位已相当突出,并将持续释放红利。同时,信托公司应‘一城一策’地评估各城市地产的投资价值。”中诚信托韩鸣飞称。

对于基础产业类集合信托的快速增长,用益金融信托研究院研究员喻智表示,2018年基础产业类信托整体是受到监管压制的,尤其是对地方政府债务的清理给基础产业信托带来的负面影响较大。政府信用收缩、基建项目进展放缓成为去年基础产业类信托规模增长的主要阻力,但也为信托在基建领域的发挥打下了良好的基础。今年,在政府债务增长和违约风险得到逐渐释放的基础上,基础设施信托预计将迎来新的发展机会。



更多资讯返回首页获取:www.viltd.com 文章投诉QQ:840 233 998 投诉邮箱:840 233 998@qq.com[编辑: 朱青]

相关文章

紧密共建温暖金融 云南信托第一届消费金融高峰论坛顺利落幕
11月30日,云南信托第一届消费金融高峰论坛在云南举行,来自银行、保险、证券、金融科技、普惠金融等多个领域约300名嘉宾,齐聚一堂
(2018-12-01)
再次增资:华能信托注册资本增至61.95亿元
11月30日,贵州银保监局筹备组已于近日通过华能贵诚信托有限公司(以下简称华能信托)变更注册资本及调整股权结构的批复。
(2018-12-01)
4天500亿授信!房企频频“牵手”信托
近日,多家房企与信托公司签署了战略合作协议,仅仅4天时间已从信托公司处获得500亿元的授信规模。
(2018-12-01)
回归信托本源 事务类信托可有大为
信托行业目前正面临降杠杆、去通道的大环境之下,回归信托本源、服务实体经济都是重点转型方向,事务类信托在此过程中可以大有作为。
(2018-12-01)
警惕金融诈骗风险 信托公司APP被冒用吸金
金融科技发展日新月异,在为金融消费者提供投资便利的同时,也为不法分子进行线上金融诈骗提供了新的手段。近期,多家信托公司发布公告,提示投资者警惕金融诈骗风险。
(2018-12-03)
信托股权变动趋冷 股权内部划转较多
临近年底,银保监会同意雪松控股受让中江信托71 3%股权,稍早前,北方信托混改亦落地,这让信托股权交易看起来颇为火热。
(2018-12-05)
飞利信公告 平安信托起诉欲索现金补偿、违约金
飞利信公告称12月3日,公司收到控股股东通知,控股股东近日收到广东省高院送达的有关“平安财富*汇泰183号单一资金信托”合同纠纷的《民事起诉状》、《变更诉讼请求申请书》等诉讼文件
(2018-12-05)
中海信托董事长、总裁双双变动
12月5日,上海银保监局网站信息显示,根据《中国银监会信托公司行政许可事项实施办法》等相关规定,上海银保监局筹备组核准黄晓峰中海信托董事长,张德荣中海信托董事、总裁的任职资格
(2018-12-06)
北方信托股权变动 渤海文化受让25.43%股权
12月5日,银保监会官方网站信息显示,天津渤海文化产业投资有限公司(以下简称“渤海文化”)获批受让25 43%的北方信托股权。
(2018-12-07)
信托股东年底变动频繁 雪松控股、渤海文投分别入股中江信托、北方信托
近日,银保监会、天津银保监局筹备组分别下发批复,同意雪松控股集团成为中江信托第一大股东、渤海文投成为北方信托第二大股东,持股比例分别为71 3005%、24 53%。
(2018-12-07)